在美國場外（「OTC」）證券或衍生產品的相關風險及重要事項

在進行此買賣交易前，閣下必須先了解適用於美國證券或證券交易相關的美國監管法規。不論閣下所在的地區法律是否適用，美國法例將適用於其美國市場上的交易。

在美國交易所上市及買賣的許多 （但並非全部）股票、債券和期權。納斯達克 （NASDAQ）曾經作為經銷商之間交易的場外交易市場，現在已成為美國其一交易所。對於在交易所上市的股票、債券和期權而言，每個交易所所頒布的規則是對美國證券交易委員會 （「SEC」）規則的補充，用以保障個人及機構交易該交易所的上市股票。

經銷商之間交易的場外交易可以繼續在交易所上市工具中進行，亦可以在非交易所上市工具中進行。就未在任何交易所上市的證券而言，該交易可以經場外交易議價板或交易商經紀 （「粉單」）所持有代表 （非實際）的經銷商報價。上述平台並非在納斯達克交易所內。

證券的期權受美國證券交易委員會的規則及該期權上市證券交易規則所約束。就商品的期權，如小麥或黃金的期貨合約是受美國商品期貨交易委員會 （「CFTC」）的規則所管轄。還有商業期權，如房地產，並非受美國證券交易委員會或美國商品期貨交易委員會的規則所約束。

不論閣下是否打算買賣在美國交易所上市的證券、場外交易證券或衍生產品 （例如期權或期貨），閣下都應先了解閣下將交易的市場的相關規則。投資上述任何一種工具往往會帶來風險，而投資衍生產品將會帶來更高的風險。

場外交易議價板的證券莊家不能經電子方式與其他經銷商進行互動交易。他們必須以手動方式與市場進行互動。例如，以電話方式與其他經銷商溝通並進行交易。這可能因此而延遲與市場互動的時間。在此之上，如交易量大增，這可能會導致場外交易議價板的價格大幅波動，以及冗長的交易時間。當閣下向市場下交易單時應格外謹慎，並充分了解場外交易議價板的相關交易風險。

市場數據 （例如報價、數量和市場規模）可能與納斯達克股票交易所或上市證券所預測的最新數據一樣，也可能不如預期。

由於參與場外交易證券市場的證券莊家可能比較少，因此該證券的流動性可能大大低於在上市市場的流動性。因此，閣下可能收到閣下的交易單只已執行一部份或根本從沒執行過。此外，閣下在市場上收到的價格可能與閣下在下交易單時所提交的價格有明顯分別。當特定的少數量證券被交易時，買入價和賣出價之間的價格差更大及價格可能會波動不定。在某些情況下，可能無法在合理時間內就場外交易證券的倉位進行清算。

場外交易證券的發行人並沒有義務向投資者提供任何信息、維持在美國證券交易委員會的注冊或向投資者提供定期報告。

如客戶是根據美國證券法1933 （“證券法1933”） 條款規定下定義為的關聯人仕或因狀態發生變化而成為證券法1933定義下的關聯人仕，客戶需立即通知富途。

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