碎股交易风险披露

最近更新: 2024年2月20日

1. 碎股交易

moomoo证券(美国)提供的碎股交易功能允许您进行非整手数量或特定证券的美元金额买卖，因此您可能最终持有部分股份、整股或超过一股。碎股交易具有特有的风险和限制，在您进行首次交易前应阅读并充分理解这些风险和限制。如果您选择进行碎股交易，请了解美国证券交易委员会提出的重要事项。

2. 可交易证券

通常，在交易所上市的全国市场系统（“NMS”）股票都支持进行碎股交易。然而，并非所有证券都可供碎股交易，moomoo证券(美国)保留随时调整可交易证券清单的权利，且毋须事先通知您。对可进行碎股交易的证券清单所做的任何修改，将不会影响您之前已经获得的碎股权益。

在某些特定情况下，如果您在购买时该证券属于NMS股票，并且是通过碎股交易功能获得的碎股权益，那么即使该证券后来不再是NMS股票，您也可能有权出售该碎股。

您可以在moomoo app上查看当前可进行碎股交易的证券清单。

3. 佣金/费用

moomoo证券(美国)佣金和费用规则适用于所有交易订单。

4. 最低订单金额

买入订单的金额应大于或等于5美元，卖出订单的金额需大于0.01美元。不满足最低订单金额的订单将被拒绝。

5. 订单类型和交易限制

买卖订单可通过输入最多四位小数（.0001）的碎股数量或最多两位小数的美元金额（如$350.50）来下达。以美元金额下达的订单将被转换为股份数量执行，并向下取整至四位小数。因转换过程和可能的费用或税金扣除，最终成交金额可能低于下单金额。

仅限市价单。仅限常规交易时段。

碎股交易仅支持市价单，仅当日有效。

未成交的碎股订单将保留至下一个交易日。

非交易时段的碎股交易

非市场交易时间内提交的碎股订单将保留至下一个交易日。市场开盘前下达的订单，moomoo证券(美国)可能会等待主交易所开盘后才开始执行特定证券的交易。如果您下达了含有碎股部分的非市价限价订单，那么在订单变为市价单之前，碎股部分不会执行，这可能导致您的订单部分成交或全部不成交。

您可以尝试取消订单，但提交后无法修改。您必须先取消原订单，再下达新订单。请注意，并非所有订单都能保证完全或部分取消成功。

因此，使用碎股交易购买或出售证券的灵活性可能比整股交易同一证券要受限。

6. 交易机制

moomoo证券(美国)的订单管理系统会实时将每个碎股订单发送至其清算经纪人。moomoo证券(美国)将作为您的代理，代表您执行美股碎股交易订单及完成美股碎股交易。对于同时含有整股和美股碎股的交易订单，moomoo证券(美国)作为交易订单执行人将存在混合的职能，其中对于该订单中的整股部分，moomoo证券(美国)将以代理人身份（agent），以市场接收价格为您执行交易订单； 但对于该订单中的美股碎股部分，moomoo证券(美国)则以当事人（principal）的身份为您执行交易订单。对于客户账户中的任何美股碎股，客户将始终为其实益拥有人，而moomoo证券(美国)将保管您拥有碎股权益的完整股份。未分配到您账户的完整股份中的碎股权益，可能会分配给其他客户或者由moomoo证券(美国)作为主体持有。

所有包含碎股的交易订单将被设定为未持有（Not Held）状态，这允许moomoo证券(美国)在执行订单时，对交易的时间和价格拥有自主决定的权利，而不必完全遵守证券的实时报价。基于这一点，每当您提交买卖特定证券的碎股订单时，即表示您授权moomoo证券(美国)按上述方式执行该订单。如果您不希望您的订单以这种方式执行，请避免发起碎股交易。

在出售订单中的碎股部分时，执行价格将参照当前的全国最优买卖报价（"NBBO"）。请您留意，成交价格有可能会高于或低于您下单时看到的报价。当您购买订单中的碎股部分时，如果moomoo证券(美国)持有充足库存，那么交易也会依据当时的NBBO价格来执行。但若moomoo证券(美国)库存不足，您的购买订单将按照市场实际接收到的价格成交。

当moomoo证券(美国)作为当事人交易时，可能会在每笔交易中盈利或亏损。此外，moomoo证券(美国)可能需要纠正或调整由于各种原因执行数量超出或少于请求量的交易。这些交易的纠正和调整可能与执行订单的代理人和/或当事人有关，但均由moomoo证券(美国)以当事人身份执行，并可能在每笔交易中盈利或亏损。

7. 交易暂停

如果某支证券暂停交易，相关碎股交易也将同时暂停，您的订单将保留直到交易恢复。但需注意，订单只在当天交易时段有效，若是在非交易时间提交，则有效期延长至下一个交易日收盘。如果交易未能恢复，或碎股订单在当天的交易时间内未成交，那么订单将自动取消。

8. 典型日内交易者

金融业监管局（FINRA）将典型日内交易者（PDT）定义为在5个交易日内进行4次或以上日内交易的客户。碎股交易也将计入日内交易。

9. 流动性

moomoo证券(美国)无法保证碎股的流动性，即使同股票的整股具有充足流动性。这意味着在某些情况下，您可能难以出售碎股，从而可能在投资上亏损。

10. 最优成交

部分订单中的碎股可能不适用于价格优化。同时，碎股交易的价格优化与整股交易相比可能存在差异，导致碎股成交会劣于整手股数的成交。在特定情况下，碎股的价格优化可能会影响成交价格，而非成交数量。因此，当通过特定金额下单时，实际成交金额可能会因价格优化而高于或低于客户预期。

11. 股东权益

证券的碎股权益通常与整股权益有所差异。请仔细阅读完整文件，以便了解您享有的碎股权益。

12. 保证金账户抵押

若您的账户已获批使用保证金，moomoo证券(美国)便不会将您的碎股持仓进行出借（抵押）。

13. 税务

持有碎股需依法申报税务，不得有违规行为。

14. 股息和其他公司行动

持有碎股时，您仍将获得股息并参与股票拆分或反向拆分等公司行动。您将根据所持有整股的百分比参与这些公司行动。例如，如果您持有XYZ公司0.75股，并且XYZ公司每股派发10美元股息，您将获得7.50美元。在派发股息或赎回证券的情况下，股息或赎回收益将按您的所有权比例分配给您，包括碎股权益。moomoo证券(美国)仅支持每股支付金额等于或大于0.01美元的支付。低于该金额或无法除尽的金额（基于0.001的四舍五入规则）将按照“不可分配权益”部分的规范处理。

在强制性的企业重组（如并购）或其他非自愿的公司行为（如股票拆分、派息）中，moomoo证券(美国)会根据您的持股比例（包括碎股权益）分配权益，精确至小数点后四位。低于该精度或无法分配的金额将遵循“不可分配权益”部分的规范处理。请注意，具体操作会受限于发行方提供的公司行动文件以及moomoo证券(美国)的政策，这可能导致实际处理与上述不同。由于公司行动的不确定性，将遵循分配股息和重组时的通用原则来处理特殊情况。无法分配的权益仍遵循“不可分配权益”部分的规范处理。

15. 不可分配权益

moomoo证券(美国)支持的最小支付金额为每股0.01美元。不足此金额的股息将不予分配。通常，小于或等于1.00美元的累计金额将被moomoo证券(美国)保留，当总额超过1.00美元时，该金额将被归还。

16. 表决权

moomoo证券(美国)将对碎股的代理表决权进行汇总。我确认，虽然moomoo证券(美国)会告知代理表决结果，但发行方或其指定的投票统计机构可能并不会将这些投票完全计算在内。

17. 不可转让

碎股持仓无法转让或出具股权证书，自动化转仓系统（ACATS）不支持碎股转仓。倘若您希望将其账户或持股转让予另一经纪商，则该持股中的美股碎股部分不可转让，并且需在转让前出售您的碎股持仓并转移所得的现金收益，而这可能会产生税务责任/纳税义务。

18. 账户关闭

如果您的账户关闭，您持有的碎股可能会被清算，清算所得资金将以现金形式分配给您。